Kalkulator futuresa

Što je futures kalkulator?

Futures kalkulator alat je koji izračunava dobit ili gubitak na futures trgovini, a to je broj tickova za koje se cijena pomaknula pomnožen vrijednošću ticka ugovora i brojem trgovanih ugovora. Podatak iza toga jest P/L trgovine u dolarima, a ti dolari dolaze iz multiplikatora ugovora, a ne iz kotirane cijene: futures cijena poput 5000 na E-mini S&P 500 razina je indeksa, a ne novčani iznos, pa pomak od jednog boda vrijedi novac tek kad se pomnoži vrijednošću boda ugovora. Svaki ugovor ima fiksnu veličinu ticka, svoj najmanji cjenovni korak, i fiksnu vrijednost ticka, koliko taj korak vrijedi, dok je vrijednost boda, koja se naziva i multiplikator, jednostavno vrijednost ticka podijeljena veličinom ticka. Kalkulator povezuje sve to: uzima tvoju ulaznu i izlaznu cijenu, pretvara pomak u tickove i bodove, te ga pretvara u jedinstven iznos u dolarima. To je aritmetički sloj ispod futures trgovanja, gdje svaki ugovor nosi vlastitu vrijednost ticka i boda.

Zašto je futures kalkulator važan za trgovanje?

Futures kalkulator važan je za trgovanje jer je futures ugovor poluzan i kotiran u vlastitim jedinicama, pa dolarska veličina dobitka ili gubitka nije očita sve dok se pomak ne pretvori u tickove i dolare. Pad od 50 bodova na E-mini Nasdaq-100 i pad od 50 bodova na E-mini S&P 500 nisu isti novac, jer ta dva ugovora imaju različite vrijednosti boda, a treider koji određuje veličinu pozicije "na oko" može preuzeti daleko veći dolarski rizik nego što je namjeravao. Kvantificiranje P/L-a, vrijednosti ticka i nominalne vrijednosti unaprijed ono je što cjenovni cilj pretvara u odluku koju stvarno možeš odvagnuti.

Treideri futures kalkulatoru pristupaju u dva trenutka odlučivanja: prije slanja naloga, kako bi vidjeli koliko bi dani pomak isplatio ili koštao na jednom, dva ili pet ugovora, i pri odabiru između ugovora, kako bi usporedili dolarski rizik mikro ugovora naspram punog ugovora. Futures se nalaze na poluzanom kraju online trgovanja, gdje mali pomak cijene kontrolira veliku nominalnu vrijednost, pa je poznavanje dolara, tickova i financijske poluge prije slanja naloga ključno za upravljanje pozicijom, a ne za reagiranje na nju.

Kako koristiti futures kalkulator?

Da bi koristio futures kalkulator, odaberi ugovor, izaberi dugu ili kratku poziciju te unesi ulaznu cijenu, izlaznu cijenu i broj ugovora; alat vraća dobit ili gubitak u dolarima, bodovima i tickovima.

Koraci za korištenje futures kalkulatora navedeni su u nastavku:

1. Odaberi ugovor koji si trgovao. Time se postavlja veličina ticka, vrijednost ticka i vrijednost boda koje kalkulator koristi, pa odabir ES-a, NQ-a, CL-a ili bilo kojeg drugog ugovora s popisa učitava dolarske podatke tog ugovora.
2. Odaberi svoj smjer, dugu ili kratku poziciju. Duga pozicija donosi dobit kad cijena raste, a kratka kad pada, što određuje predznak rezultata.
3. Unesi svoju ulaznu cijenu. To je cijena po kojoj si otvorio poziciju, u vlastitim kotiranim jedinicama ugovora.
4. Unesi svoju izlaznu cijenu. To je cijena po kojoj si zatvorio poziciju, ili cilj koji testiraš; razmak između ulazne i izlazne cijene pomak je koji kalkulator izračunava.
5. Postavi broj ugovora. Ovo linearno skalira P/L, pa dva ugovora vraćaju točno dvostruko veću dobit ili gubitak od jednoga.
6. Po želji dodaj svoju marginu po ugovoru. Unos dnevne (day-trade) ili prekonoćne margine koju zahtijeva tvoj broker otključava podatke o financijskoj poluzi i ukupnoj margini za poziciju.

Jedno napredno polje proširuje alat: prilagođeni ugovor omogućuje ti da ručno upišeš veličinu ticka i vrijednost ticka za ugovor koji nije na popisu. Svaki iznos prikazan je u američkim dolarima, valuti u kojoj se ovi ugovori trguju i namiruju. Kalkulator ažurira rezultat kad pritisneš Izračunaj, a ugovor koji odabereš uvijek određuje veličinu ticka, vrijednost ticka i multiplikator iza rezultata.

Koju formulu koristi futures kalkulator?

Formula koju futures kalkulator koristi množi broj tickova za koje se cijena pomaknula vrijednošću ticka ugovora i brojem ugovora, što je isto kao množenje pomaknutih bodova vrijednošću boda.

U ovoj formuli ticks moved (pomaknuti tickovi) pomak je cijene izražen u tickovima, (izlazna cijena minus ulazna cijena) × smjer ÷ veličina ticka, gdje je smjer +1 za dugu poziciju i −1 za kratku; tick value (vrijednost ticka) vrijednost je u dolarima jednog ticka na ugovoru; a contracts (ugovori) broj je trgovanih ugovora. Budući da je vrijednost boda (multiplikator) jednaka vrijednosti ticka podijeljenoj veličinom ticka, isti rezultat može se zapisati kao pomaknuti bodovi × vrijednost boda × ugovori, gdje su pomaknuti bodovi (izlazna cijena minus ulazna cijena) × smjer.

Uvrštavanjem za E-mini S&P 500: ((5010 − 5000) ÷ 0,25) × $12,50 × 2 = +$1.000,00.

Formula pretpostavlja da tvoja ulazna i izlazna cijena leže točno na cjenovnoj mreži ugovora; cijena unesena izvan te mreže daje razlomljeni broj tickova.

Koji je primjer futures izračuna?

Primjer futures izračuna jest duga E-mini S&P 500 (ES) trgovina od 5000,00 do 5010,00 na 2 ugovora, koja vraća +$1.000,00, izračunato na sljedeći način:

1. Vrijednost boda = $12,50 vrijednost ticka ÷ 0,25 veličina ticka = $50,00 po bodu.
2. Pomaknuti bodovi = (5010,00 − 5000,00) × (+1 za dugu poziciju) = +10,00 bodova.
3. Pomaknuti tickovi = 10,00 bodova ÷ 0,25 = +40 tickova.
4. P/L = 40 tickova × $12,50 × 2 ugovora = +$1.000,00, prikazano zeleno kao dobit, što je jednako i +10,00 bodova × $50,00 × 2.

Predznak i veličina prate trgovinu: promijeni smjer ili ugovor i broj se mijenja. Isti alat bilježi dugu E-mini Nasdaq-100 (NQ) trgovinu od 18000,00 do 17950,00 na jednom ugovoru kao −50,00 bodova, −200 tickova i −$1.000,00 u crvenom. Unesi gornje ES podatke i kalkulator vraća isti rezultat od +$1.000,00, pa se razrađeni primjer i alat uvijek slažu.

Kako čitaš rezultat futures kalkulatora?

Rezultat futures kalkulatora čitaš tako da P/L uzmeš kao dolarski ishod trgovine, zelen kad je riječ o dobiti, a crven kad je riječ o gubitku, a zatim koristiš tickove, bodove i vrijednost ticka ispod njega kako bi vidio odakle taj broj dolazi.

Vrijednost ticka i vrijednost boda fiksne su specifikacije ugovora koje objavljuje CME Group i druge burze na kojima se ugovori kotiraju, pa se ovaj dio čitanja rezultata nikad ne mijenja s tržištem, samo s ugovorom koji odabereš. Kad uneseš svoju marginu, pojavljuje se podatak o financijskoj poluzi, a ako naraste iznad 20:1, kalkulator prikazuje upozoravajuću traku, jer pri tom omjeru mali pomak protiv tebe pokreće velik dio računa. Čitaj P/L kao bruto rezultat trgovine koju si testirao, a tickove i bodove koristi kako bi provjerio da je pomak koji si unio zaista onaj koji si mislio, prije nego što pošalješ nalog.

Koja su ograničenja futures kalkulatora?

Futures kalkulator ima stvarna ograničenja: vraća procjenu na temelju cijena i ugovora koje uneseš, a P/L koji prikazuje bruto je, prije bilo kojeg troška koji stvarno izvršenje nosi. Promijeni podatke i odgovor se mijenja, pa je podatak očitan s pogrešnog ugovora ili cijena izvan mreže dobar onoliko koliko su dobri ti brojevi.

Rezultat ne uključuje brokerske provizije, burzovne i klirinške naknade, bid/ask spread ili slippage koji umanjuju stvarnu trgovinu, i ne uzima u obzir nikakav porez na dobit. Također marginu tretira kao unos, a ne fiksnu činjenicu, jer marginu određuju tvoj broker i burza, a ona se mijenja: CFTC i NFA opisuju futures kao poluzane proizvode čija je margina malen, promjenjiv dio nominalne vrijednosti, pa je financijska poluga koju alat prikazuje indikativna za marginu koju si upisao, a ne zajamčen broj. Sama tablica vrijednosti tickova statična je, preuzeta iz trenutnih specifikacija ugovora CME, CBOT, NYMEX, COMEX i ICE burzi, i mijenja se samo kad burza revidira specifikaciju, pa za ugovor izvan popisa trebaš koristiti prilagođeno polje.

Za rizik i određivanje veličine koje ovaj alat ne mjeri, komplementarni kalkulatori na popisu povezanih alata pokrivaju veličinu pozicije i omjer nagrade i rizika. Futures kalkulator edukativni je alat, a ne financijski savjet, a trenutne specifikacije ugovora i margine uvijek treba potvrditi kod svog brokera i burze.

Kako futures kalkulator obrađuje marginu i financijsku polugu?

Futures kalkulator obrađuje marginu i financijsku polugu tako da marginu po ugovoru koju uneseš pomnoži brojem ugovora kako bi dobio tvoju ukupnu marginu, a zatim podijeli nominalnu vrijednost ugovora tom marginom kako bi prikazao tvoju financijsku polugu. Nominalna vrijednost puni je iznos koji ugovor kontrolira, izlazna cijena puta vrijednost boda puta broj ugovora, pa jedan ugovor E-mini S&P 500 na 5000 kontrolira 5000 × $50 = $250.000 nominalne vrijednosti.

Uloži $12.650 margine za taj jedan ugovor i tvoja financijska poluga iznosi $250.000 ÷ $12.650, odnosno 19,76:1, što znači da svaki dolar margine kontrolira gotovo dvadeset dolara izloženosti, tik ispod razine 20:1 koja pokreće upozoravajuću traku kalkulatora. Margina je unos, a ne fiksna specifikacija ugovora, jer je određuju tvoj broker i burza, a ona se mijenja: intraday, dnevna margina može biti djelić prekonoćne, burzom određene inicijalne margine, pa ista trgovina može pokazati vrlo različitu financijsku polugu ovisno o tome kad je držiš. Ovo je mehanizam u srži financijske poluge u trgovanju, gdje mala margina kontrolira veliku nominalnu vrijednost, i zato prop firm i financirani računi oko futuresa grade vlastita pravila o drawdownu i veličini pozicije: financijska poluga koja uvećava dobit jednako brzo uvećava i gubitak.

Koju vrijednost ticka futures kalkulator koristi za svaki ugovor?

Futures kalkulator koristi specifičnu vrijednost ticka za svaki ugovor, preuzetu iz specifikacija ugovora burze: $12,50 na E-mini S&P 500 (ES), $5,00 na E-mini Nasdaq-100 (NQ), $10,00 na sirovoj nafti (CL) i $10,00 na zlatu (GC).

Mikro ugovori, Micro E-mini S&P 500 (MES), Micro E-mini Nasdaq-100 (MNQ) i Micro zlato (MGC), desetina su svojih punih verzija, pa tick vrijedi deset puta manje: $1,25 na MES-u naspram $12,50 na ES-u. Ove vrijednosti dolaze izravno iz specifikacija ugovora CME, CBOT, NYMEX, COMEX i ICE burzi i mijenjaju se samo kad burza revidira ugovor; za sve izvan ovog popisa, prilagođeno polje omogućuje ti da ručno uneseš veličinu ticka i vrijednost ticka.

Koja je razlika između vrijednosti ticka i vrijednosti boda u futures izračunu?

Razlika između vrijednosti ticka i vrijednosti boda u futures izračunu jest u tome što je vrijednost ticka vrijednost u dolarima jednog ticka, najmanjeg pomaka cijene koji ugovor može napraviti, dok je vrijednost boda, koja se naziva i multiplikator, vrijednost u dolarima jednog punog boda cijene.

Na ES-u jedan bod jednak je četiri ticka, jer je veličina ticka 0,25, pa je vrijednost boda od $50 jednostavno četiri ticka od $12,50. Zato pomak od 40 tickova i pomak od 10 bodova na ES-u daju isti P/L: oba opisuju istu udaljenost od 10 bodova u različitim jedinicama, a kalkulator prikazuje oba podatka kako bi se uvijek slagali.

Koji su kalkulatori povezani s futures kalkulatorom?

Kalkulatori povezani s futures kalkulatorom pokrivaju ostatak radnog procesa futures treidera, od određivanja veličine trgovine i procjene njezinog rizika do izračuna koliko financirani račun zapravo isplaćuje.

Kalkulatori povezani s futures kalkulatorom navedeni su u nastavku:

• Kalkulator isplate prop firme: uzima dobit koju ovdje izračunaš i prikazuje što stvarno zadržavaš nakon podjele dobiti, naknade i praga prop firme.
• Kalkulator veličine pozicije: izračunava koliko ugovora trgovati za fiksan postotak rizika, pratitelj ovog alata usmjeren na rizik, uz njegov dolarski P/L.
• Kalkulator omjera rizika i dobiti: pretvara tvoj ulaz, stop i cilj u omjer nagrade i rizika prije nego što otvoriš trgovinu.
• Kalkulator Kellyjevog kriterija: pronalazi udio kapitala koji riskirati po trgovini na temelju tvoje prednosti i postotka pobjeda.

FAQ

Ovaj alat služi u obrazovne svrhe, a ne kao financijski savjet. Prikazani P/L bruto je i isključuje provizije, burzovne naknade, spreadove, slippage i porez, a futures margine određuju tvoj broker i burza te se mijenjaju tijekom vremena. Futures nose visoku financijsku polugu i mogu izgubiti više od tvoje početne margine, pa prije trgovanja potvrdi trenutne specifikacije ugovora i margine.